截至15日午盘,银行板块逆市上涨,建设银行涨2.44%,农业银行、渝农商行、上海银行、中国银行、北京银行等涨超1%,工商银行、交通银行、民生银行等多股跟涨。

盘中,工、农、中、建四大行均创历史新高,交通银行、北京银行等创年内新高。

华福证券指出,今年以来银行板块的行情有三方面的驱动因素:一是股息率选股逻辑在板块内的扩散,高股息策略从国有行扩散到中小行。二是地产政策的放松。三是市场对于银行净息差下行斜率放缓以及基本面即将见底的期待。

值得一提的是,进入7月,银行纷纷下起了“红包雨”。据媒体统计,截至7月4日,A股42家上市银行中,已有17家做出实施2024年中期分红的决定。

华福证券认为,随着上市银行通过中期分红形式提升分红频次,一是投资者可以增加再投资机会,提高资金的使用效率,更好规划资金安排。二是银行的分红可持续性增强,向市场释放出了积极的信号,市场对于银行的资本管理能力和财务健康程度的信心有望提升。

展望后市,西南证券建议,把握确定性,大公司+小微业务或是全年利息收入的核心支撑:国有大行和部分信贷保持高度景气的区域性银行利息收入或好于其他类型银行。高确定、高分红标的占优:复盘上半年,厚安全边际的“低不良+低关注+高拨备”高确定银行和高分红国有五大行对比来看,受权益市场波动和债市“资产荒”等多因素影响,高确定性“低不良+低关注+高拨备”银行>高分红红利大行>其他银行。

此外,西南证券表示,步步为营,短期可以博弈指数权重或者成分调整。中长期银行业基本面向好依赖于经济内生修复。经济发展基础支撑能力不断增强,对于银行来说,信贷需求在经历“均衡投放”“防资金空转”达到更好的量价平衡,即信贷均衡增长,利率稳中有降,银行维持“合理息差”;资产质量上前期受影响的房地产、批发零售和个人贷款等重点领域坏账逐步出清;企业和居民风险偏好进一步提升,推动其他非息收入不断上行。